《初學者系列》#6- 股票投資三大門派,你是哪一種?

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股市投資也要分門派? 沒搞錯吧!

股市新手常會好奇,那些投資大神、投顧老師都是怎麼從一千七百多檔的上市/櫃公司中挑選出投資標的。
所謂新手看熱鬧、老手看門道,其實要搞清楚背後的方法也不是什麼難事。

今天不只會分享三大門派,同時要和大家頗析各大門派的優缺點以及入門難易度。

一起來看看你/妳適合哪個路線吧!


| 股票投資《初學者系列》連結:
#1- 5分鐘搞懂什麼是股票,投資其實一點都不難!
#2- 股票交易成本怎麼算?不要讓手續費侵蝕了你的獲利!
#3- 股票怎麼買? 一張圖搞懂開戶、下單、交割流程!
#4- 看盤軟體怎麼看? 圖解看盤軟體,一次學起來!
#5- 股市常見名詞大解析,帶你從外行到內行一次看透透!
#6- 股票投資三大門派,你是哪一種?

不可不知的股市三大門派

其實三大門派指的就是從三個不同的面向來分析投資標的的方法。

主要分為 – 基本面、籌碼面、技術面。

基本面分析

又稱為「價值投資者」,主要透過公司的財報、產業發展及永續經營的角度去分析有成長性的公司。

在股價被低估的時候買進,並長期持有,享受公司持續成長帶來的收益。

這種感覺就好像我們同時擁有好幾間公司,每年都會持續幫我們帶來收益,而獲得收益的方式,就是每年的配股/配息、或是股價來到新高點時賣出部分持股的獲利。

籌碼面分析

什麼是籌碼呢?

我們可以這樣理解,跟人家談判的時候,手上握有越多的籌碼是不是就有越大的話語權

回到股市也一樣,握有越多資金的人就掌握了股市的話語權!

記得我們在前一章介紹的三大法人及主力大戶嗎?
他們就是握有大量資金的一群人,因此只要是他們買進的股票就有容易上漲的特性,而藉由觀察這些主力買賣動向來選股的方式就稱為「籌碼面」分析囉!

技術面分析

技術分析則是一種

透過統計學來分析股市動向的方法,技術分析派的人相信歷史會不斷重演,並且股市中群眾的心理會構成股價在不同點位產生支撐及壓力的效果

所以,透過分析過去的歷史股價走勢、與投資人的集體共識心理,來分析股市走向。

其中不乏許多新手聽過的均線、KD指標、MACD指標,甚至還有幾十種不同的技術指標,都是用來協助技術分析者做決策判斷的工具。

三大門派優缺點比較

我試著用比較簡略的方式幫大家做個整理,提供新手快速理解這三個派別的優缺點。

基本面

籌碼面

技術面

入門難易度

易學難精

難易度說明

需具備分析財報、產業資訊的能力。

花點心思學習,就有機會開發出能夠重複使用的策略。

K棒、均線及技術指標背後的原理也許容易理解,但要熟練並開發出有效的策略確是非常不容易。

優點

  • 巴菲特使用的方法,有名人帶頭更安心。

  • 在價格被低估時買進,適合長期持有,若再搭配定期定額投入更能發揮效益。

  • 資訊取得容易,許多App都有提供每日籌碼動向資訊(如:籌碼K線)。

  • 操作方式單純,就是跟著主力大戶行動。

  • 網路上已有大量的資訊方便入門學習。

  • 建構有效的策略後,對的事情重複做,便能達到大賺小賠的功效!

缺點

  • 財報是落後資訊,可能造成誤判。

  • 財報可能造假。

  • 需花費大量時間分析資訊。

  • 因為是跟著主力走,慢一步可能就沒肉吃甚至會倒賠。

  • 需要隨時追蹤大戶動向、短線進出,不適合長期持有。

  • 易學難精,若沒有高手指點通常只能學到皮毛功夫。

  • 通常為短線操作,不適合長期持有。(長線投資者還是可以透過技術分析找出相對好的買點)

我的投資派別分享

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小孩子才做選擇,大人的世界我全都要,只要適合我的方法就拿來用,管他什麼345678派別。

建議大家不懂的地方就去了解它,先抓住概念,再來可以實際試試看,最後就能找最合適的投資方法。

👉 以我自己為例

剛進入股市

投資時偏向保守方式,主要以高殖利率、金融類股作為起手式,也就是大家熟知的存股啦!

其實這個方式對新手來說挺好的,相較於買電子類股波動小上許多,但後來發現這個方式不適合我的地方,有興趣了解的可以去看一下之前寫的這篇文章,裡面有提到我在股市慘賠的經驗。

下個階段

我開始試著從基本面著手,從財務三表到公司季報、年報無一不看,想跟著巴菲特一起用《價值投資》來選出體質好的公司,並且在股價被低估時買進。

這的確是個很不錯的投資方式,但對我來說太浪費時間了,因為需要花費大量的時間去看財報資料、公司分析資料,還有一個很危險的缺點,就是我花了大量時間研究的資料其實有可能是造假的資料,有興趣的朋友可以去Google一下瑞幸咖啡(Luckin Coffee)的新聞。

最後階段

我便開始思考,有沒有一個方法可以讓我不用一直浪費生命研究各大公司財報,而是花費時間學習後可以在市場上重複使用的工具,經過大量的資料蒐集後,我找到了三種方式:

  • 量化投資
  • 程式交易
  • 技術分析

以上三種方式我都花了約3-4個月去了解,最後我選擇了一個最有興趣的項目來學習,也就是「技術分析」。

說了這麼多,終於要來分享我現在採用的配置方式。

我使用「大盤指數型股票基金(ETF)」搭配「技術分析主動選股」的方式來做投資配置。

這個配置方式讓我不僅能跟著大盤的腳步一起前進,同時還有機會透過主動選股創造超額報酬。

即便主動選股沒有很好的報酬,在投資ETF這邊仍能確保我能夠一直待在市場上不會畢業,有時候在市場上持盈保泰也是需要一些規劃的,千萬別像有的散戶抱著錢就想進市場投資,很容易吃了大虧喔!

建議的幾個配置方式

依照不同的投資人類型,我分成三種模式供大家參考。

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保守穩健型

適用於喜歡穩定的投資人,主要以長期投資賺股息或波段價差為主,只求損益率高於定存就好。

以基本面分析為主,或是直接採用市值型ETF投資(0050、006208)。

推薦操作方法:巴菲特價值投資法、阿甘投資法、樂活大叔存股法

主被動複合型

這類投資人通常為小資族、年齡介於25-50歲的投資人。

不僅僅求穩定的報酬、同時也追求獲得超額報酬的機會,目的是透過錢滾錢方式把微薄的薪水滾出更大的獲利。

建議採用與我類似的主被動投資搭配方式:

被動投資:市值型ETF為主(0050/006208)、債券(避險作用)。

主動投資:建構正期望值的策略主動選股操作。

推薦操作方法:基本面/籌碼面/技術面都可以嘗試,重點在於找出自己舒服的方法。

積極操作型

積極型的投資人大家應該也不陌生了,新聞上提到的「少年股神」就屬於積極型投資的代表。

實際上我們說的積極型投資人通常是指「專職投資人」,是一群靠著股市維生的專業操作者。

會使用更多的投資工具來最大化投資效益,如:權證、期貨、選擇權及國際股市等。

想當積極型投資人需具備幾個特點:

驗證過的策略、做到長期大賺小賠、戰勝人性。

總結

不論是哪個派別,其實都需要花費很多時間去學習,就像一萬小時理論提到的,只有經過一萬小時的練習,才有機會淬鍊出大師般的能力。

最後,和大家分享一句話

「所有成功,都是失敗走過的彎路。」

By 《Eng Wander站長》

希望大家都能在投資路上找到自己舒服的操作節奏。

初學者系列》今天就講到這,歡迎讀者前往閱讀這個系列的其他文章!


下回要分享的內容,我還在構思中,如果有想了解的主題歡迎下方留言告訴我。
Stay Tuned.

15 thoughts on “《初學者系列》#6- 股票投資三大門派,你是哪一種?”

  1. 我覺得我不是少年股神,,而且也不懂什麼技術面與籌碼面,只比較瞭解基本面,所以我比較適合保守穩健型,感謝版主分享不同學派的操作方式 讓我看見不同世界的看法

  2. 我是基本面的~~
    文章淺顯易懂,很推薦給股票新手來學習,大部分接觸股票的人可能都對股票不太了解,這篇剛好有解決很多新手問題~~讚讚~

  3. 哈哈 看完這篇之後 我更加確定我自己是屬於保守型的了 期待版主之後有更多可以推薦給我們這種類型的投資者的文章

    1. 保守型真的是一種很適合小資族的策略,可以讓大家認真工作賺錢,然後透過穩定投資獲得合理報酬!

      謝謝你的分享,我會納入未來的文章方向中.

  4. 看了版主的文章後,才發現自己是基本面的,原來除了基礎面,還有籌碼面以及技術面,版主也分享得非常仔細,連三者的優缺點都有明確指出,立馬收藏起來了!

    1. 很高興有幫助到你!

      寫這篇文的另一個目的,就是讓大家知道其實市場上還有很多不同的操作方式,絕對不是0跟1兩種選擇,一起加油!

  5. 看了版主的文章後,才發現自己是基礎面的,原來除了基礎面,還有籌碼面和技術面,版主也分享得非常仔細,三者的優缺點都有明確指出,立馬收藏起來了!

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