《初學者系列》#8- 停損的藝術，三位一體停損法帶你抓住獲利的尾巴！

各位讀者好久不見了！（真的有人在看嗎 哈哈)

今年因為工作內容有不小的變動，真的是忙到一個焦頭爛額的狀態。

即便在我寫這篇文章的當下，還是堆了一屁股工作等著我處理，也因此整個部落格呈現一個半荒廢的狀態。

首先，先跟一直在等這個系列的讀者說聲抱歉，轉眼就停更了快一年的時間，我會抓緊腳步盡快完成這個系列的所有文章，那麼就趕緊開始今天的主題《停損的藝術》吧！

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| 股票投資《初學者系列》連結：
#1- 5分鐘搞懂什麼是股票，投資其實一點都不難!
#2- 股票交易成本怎麼算?不要讓手續費侵蝕了你的獲利!
#3- 股票怎麼買? 一張圖搞懂開戶、下單、交割流程!
#4- 看盤軟體怎麼看? 圖解看盤軟體，一次學起來!
#5- 股市常見名詞大解析，帶你從外行到內行一次看透透!
#6- 股票投資三大門派，你是哪一種？
#7- K棒怎麼看?最淺顯易懂的K棒教學在這裡！
#8- 停損的藝術，三位一體停損法帶你抓住獲利的尾巴！
#9- 什麼是順勢交易？一起學習當個聰明的投資人！
#10- 為什麼每個人都應該開始投資？脫離社畜循環的最佳途徑!

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前言

許多投資人在買進股票前，考慮的往往都是以下幾個面向：

1. 股價夠低了嗎？
2. 這支股票是不是要噴了，趕快上車？
3. 大家都在航海王，我好像也應該買一張？

有沒有發現，不管是哪一種方式，好像靠的都是「感覺」在進行交易。

你也許聽過一句話，股市中百分之80的錢，都被百分之20的人賺去了，能賺錢的永遠都是少數人。

這其中的關鍵因素是什麼？

我們和這些百分之20的人差別到底在哪裡？

我將在今天的文章與你解析箇中奧妙。

停損是否必要？

空口不說白話，帶你直接看數字

這邊引用我在《風控EGO教你100張圖學會順勢交易》文章中分享的一張本金虧損佔比圖片。

圖中可以看到：
虧損10%時停損，下一筆交易需要賺回11%才能回到我們原本的本金。
虧損20%時停損，下一筆交易需要賺回25%才能回到我們原本的本金。

隨著停損比例的增加，我們會越來越難賺回我們原本的本金。

本金(元)	本次虧損(%)	剩餘本金(元)	賺回原本本金所需獲利比例(%)	說明
100	-10%	90	11%	賠10%要賺11%才能回本。
100	-20%	80	25%	賠20%要賺25%才能回本。
100	-30%	70	43%	賠30%要賺43%才能回本。
100	-50%	50	100%	賠50%要賺100%才能回本。
100	-70%	30	233%	賠70%要賺233%才能回本。
100	-90%	10	900%	賠90%要賺900%才能回本。

停損的重要性

這也是為什麼許多人窮忙了幾年，帳戶金額卻是不增反降的原因。
大家可以攤開券商APP看看自己歷年的投資績效，有沒有真的提升你的帳戶淨值呢？

看完上面的例子，你可能會想：
「那就不要停損就好啦！反正就一直無限攤平，一張不賣，奇蹟自來麻！」

如果你買的是「台積電」或是「0050」這種相對穩定的投資標的，的確以長期投資的角度來看，不停損是沒有問題的。

以好公司會不斷成長的角度來看，長期投資的確不需要太擔心。

但如果今天買到的是這個走勢的股票(宏捷科-8086 )，想想不執行停損會有多恐怖。

所以，在談論該不該停損這件事時，我喜歡引導大家先思考一下進入市場的本質。

一般小資族進入股市的目的是什麼？
不外乎想要賺更多的錢，透過錢滾錢的方式加快資產累積的速度。

只靠一個月3-5萬的工作收入，根本不敷支持物價成長的速度。

如果你也是這個原因進入股市的話，那是不是應該更看重我們辛苦賺來的工作收入呢！

對於小資族來說，有幾個關鍵的投資法則必須堅持!

資金效率

我們能投資的錢每個月就那幾萬塊，所以一定要做到資金效率，確保每一筆投資出去的錢，都能更快的幫我們賺到錢。

如果我們今天選擇不執行停損，就一直抱著股票，並且還投入更多資金去攤平。
我們僅有的資金就會全部卡在這張股票裡面，什麼也不能做，即便看到更好的投資標的，也沒有額外的資金可以投資。

交易策略

進場前心理應該很清楚自己進場的「理由」是什麼？

就像文章開頭提到的，你進場的理由是：

1. 股價夠低了嗎？
2. 這支股票是不是要噴了，趕快上車？
3. 大家都在航海王，我好像也應該買一張？

如果只是用上面這些原因作為進場的理由，連菜市場阿婆都會了，你覺得能賺錢嗎？

一套合理的交易策略，在進場前就應該有明確的：
1. 進場點
2. 停損點
3. 停利點

停損規劃

最後也是最重要的一項，就是根據我們的交易策略「確實」的執行停損。

這是我們保命最重要的工具，有些人也許不停損也在市場存活了好幾年，但只要遇到這麼一次，就這麼一次，帳戶就是直接歸零，甚至還不夠賠呢！

即便擁有一套99%勝率的策略，每一次都投入百分之百的資金進場，第一百次你將失去所有淘汰出局。

這邊我也要自首，即便已規劃了明確的停損位置，我偶爾還是會被心裡的小惡魔影響，想當然爾最後就是賠更多錢給市場而已。

下面，我將介紹一套我認為合理的停損規劃方式，希望能幫助到每個剛進入市場的人。

三位一體的停損觀念

我想傳達的觀念是，每個人都應該有自己的一套停損規劃，並不是像大部分Google查到那些文章介紹的方法。

舉幾個例子，下面是大家常會看到的停損方式：

1. 固定比例停損法- 設定固定比例的停損點，當股價下跌到達點位時賣出
2. 均線停損法- 當股價跌破均線時賣出
3. 關鍵價位停損法- 當股價跌破關鍵價位時賣出

這些停損方法看似合理，實則無法套用到所有人身上直接使用。
為什麼？

就以第一種停損方式 <固定比例停損> 來說明好了。

假設我們今天設定股價下跌10%就馬上停損出場。

也就是說，當我們買了一張500元的台積電股票，當股價跌到450元時就停損出場，換算下來就是賠了5萬元。
《延伸閱讀 – 股票交易成本怎麼算? 不要讓手續費侵蝕了你的獲利!》

想像今天一個擁有一百萬資金的人，他能輕鬆承受5萬元的停損金額。
但對於小資族而言，5萬元可能是每個月省吃儉用存下來的本金，這5萬賠下去要多久才能賺回來？

說到這邊應該能夠理解，為什麼不適合直接套用常見的停損方法了。

更明確一點的說，那些停損方法都沒有問題，唯一的問題是適不適合你！

停損規劃三步驟

step 1

資金管理

首先，第一步就是根據我們擁有的資金設定合理的投資金額，此外請記得預留半年的緊急預備金，不要一開始就把所有的錢投入市場。

step 2

風險控制

設定每筆交易的虧損上限，通常建議不超過總投資金額的2%。

注意！這邊說的是<總投資金額>的2%，並不是購入單一股票虧損2%就要出場。

step 3

交易策略

最後，當我們決定好投資資金與風險控制後，才能根據我們的交易策略判斷停損點位是否合理。

只有將這三個面向放在一起，才是一個合理的停損規劃！

實際停損規劃分享

這邊為了讓大家更容易理解，我就用上面Google到的「均線停損法」帶大家跑一次三位一體停損規劃。

*注意：以下為示範內容，請勿直接將下面的策略套入市場使用，會被洗的不要不要的喔!

背景設定

進入職場工作了三年，小明終於存到50萬元，打算投入股票市場賺取更多額外收入。
（*註：為方便說明，以下範例購買張數預設為一張，並且不考慮交易成本)

step 1

資金管理

月收入有5萬元的小明，扣除每月房租及基本開銷後，約還有2萬元能投入股票市場。

目前帳戶存款為50萬元，預留半年的緊急預備金20萬元，扣除後有30萬的投資本金。

也就是說，對於小明來說，他的資金規劃為初始30萬元的本金，加上每個月2萬元的額外資金可以投入股票市場。

step 2

風險控制

遵守每筆投資最多虧損2%本金的原則。

以小明的初始投資金額30萬元來說，2%就是6,000元。

step 3

交易策略

小明的交易策略為使用「5日均線」進行交易：

1. 進場點 – 當股價站上「5日均線」時買進.
2. 停損點 – 當股價跌破「5日均線」時停損.
3. 停利點 – 當獲利來到3,000元時停利.

標的：元太（8069)

範例1 – 符合停損與風險規劃，買進。

進場點：146

停損點：（進場點-五日均線價位）Ｘ1000 ＝（146-142.9）x 1000 = 3,100
👉 因停損價格3,100符合小明的資金風險規劃6,000元，所以可以進場。

結果：股價兩天後來到149元，達成停利條件3,000元，獲利了結。
(149-146) x 1000 = 賺3,000元)

範例二 – 不符合停損與風險規劃，不買進。

進場點：178

停損點：（進場點-五日均線價位）Ｘ1000 ＝（178-141.8）x 1000 = 6,200
👉 因停損價格6,200不符合小明的資金風險規劃6,000元，所以不進場操作。

標的2：聯電(2303)

範例一 – 符合停損與風險規劃，買進。

進場點：62.5

停損點：（進場點-五日均線價位）Ｘ1000 ＝（62.5-61.38）x 1000 = 1,120
👉 因停損價格1,120符合小明的資金風險規劃6,000元，所以進場操作。

結果：股價於兩天後跌破五日均線，執行停損出場。
(62.5-58.5) x 1000 = 賠4,000元)

範例二 – 符合停損與風險規劃，買進。

進場點：58.6

停損點：（進場點-五日均線價位）Ｘ1000 ＝（58.6-56.8）x 1000 = 1,800
👉 因停損價格1,800符合小明的資金風險規劃6,000元，所以進場操作。

結果：股價於五天後達到停利點獲利了結。
(62.8-58.6) x 1000 = 賺4,200元)

標的3：玉山金(2884)

範例一 – 符合停損與風險規劃，買進。

進場點：29.9

停損點：（進場點-五日均線價位）Ｘ1000 ＝（29.9-29.75）x 1000 = 150
👉 因停損價格150符合小明的資金風險規劃6,000元，所以進場操作。

結果：股價於兩天後跌破五日均線，執行停損出場。
(29.9-29.7) x 1000 = 賠200元)

看完以上範例，相信大家都了解怎麼執行三位一體的停損規劃了吧！

希望大家能透過本篇文章，在進入市場前就了解停損的重要性，並規劃出符合自己交易策略與資金管理的停損策略喔！

文末附上我自己設計的Excel交易停損計算機，方便大家規劃自己的停損策略。

結語

如果覺得這篇文章對你有幫助，請不要吝嗇的在下方按下拍手給我鼓勵哦，那麼我們幾個月後再見？

Stay Tuned😎.